外汇交易风险管理：市场波动与个人交易风险解析及应对方法

有时候我们会犯一些错误，对自身的交易状态并不满意。即便是那些自认为在外汇领域经验丰富的资深交易者，也未必总能展现出应有的持续性。作为以交易为生的投资者，建立自信并维持交易中的掌控力，把握交易局面，就需要消除那些可能损害交易行为的风险因素，提升自身的风险管控能力。今天，我们来谈谈如何应对外汇交易中常见的风险。本文详细解析了外汇交易中常见的风险成因，包括市场随机性大幅波动以及个人交易行为不当带来的风险，并给出了实际可行的风险控制措施。

外汇交易看似风险巨大，但细究起来，风险更多源自于交易者自身，而非市场本身。类似瑞郎黑天鹅事件，其实也是可以被管控的。对于交易而言，市场并不存在绝对不可控的随机因素。交易大败局的出现，eightcap官网往往有迹可循。作为衍生品交易者，我们以交易为生，以交易为荣，步入这个市场，就意味着所有重大风险必须由我们自己来掌控，而非交给市场的随机性。我们要的是绝对的确定性和相对的大概率，对资金负责，对客户负责，对自己负责，要有这种掌控交易大局面的气魄和能力。

我们来分析市场随机性大幅波动的风险。

重大的市场随机性风险，这里可以举几个例子。典型的是2015年1月份的瑞郎黑天鹅事件，这次号称40年不遇的事件导致许多交易者账户穿仓、券商倒闭和巨额亏损。近期的经典案例还包括2015年A股市场的大幅调整、11月11日中国期货市场夜盘的大幅震荡，这些都堪称市场随机性风险的代表。此外，英国脱欧事件、英镑在凌晨7点的无征兆闪崩，都给外汇、股票和期货交易带来了重大的不确定性和不可控性。

专业投资者投入大量资金在市场交易时，一旦遇到类似的剧烈波动，可能所有止损和交易策略都会失效。一旦遇上黑天鹅事件，数十年的交易成果可能付诸东流。

如何规避市场随机性风险？作为大资金和专业操盘机构，必然要避免此类情况发生，并做好预案。因为市场的随机性大幅波动始终存在，并且会不时出现。

第一，为防止外汇穿仓风险，我们不应将所有资金都集中在同一账户，也不宜一次性投入。这是从黑天鹅层面规避大幅波动带来的穿仓隐患的一个风控步骤。

第二，对每笔订单设置止损是必要条件，即便采用宽幅止损，比如300点，依然需要执行。随机性行情可能超出1200点，但宽幅止损多数时候仍能成交，从而有效截断损失。

第三，主力资金和仓位应避免涉及那些波动剧烈的品种，如部分小币种、黄金、原油、德指及交叉盘。瑞郎本身算是相对冷门的货币，出现黑天鹅并非偶然，瞬间大幅波动是有可能的，而欧元兑美元这类主流货币对出现极端事件的概率极小，即便出现，也往往有迹可循。黄金、原油、德指和镑日等交易品种，向来以波动剧烈著称，吸引了大量交易者，但主力大资金应谨慎参与，这些品种出现黑天鹅的概率明显更高。

其实，这里想直接表达的是，专注于欧元兑美元，才是外汇交易中的稳健之道。欧美货币对波动适中，流动性强，作为全球两大核心经济体之间的汇率，欧美汇率出现黑天鹅的概率极低，其交易节奏和韵律非常适合主力资金的参与。

第四，主力资金要严格控制仓位。这是我们反复强调的，仓位才是长期交易成败的关键因素。无论资金大小，无论交易者多么专业或业余，外汇交易长期生存的关键都在于仓位管理。仓位控制得当，才能抵御市场的风浪。

外汇是个残酷的市场，必须高度重视风控。

无论是外汇新手，还是已有三五年经验的老手，都需要明白一个基本常识：期货和外汇市场在风控不足的情况下，风险极高，能稳定盈利者凤毛麟角。

有朋友如此评价，从平台商角度来看交易者的盈亏比例，所谓“百里挑一”的说法可能还算宽容，真正能带着盈利离开市场的比例或许更低。一位外汇行业的前辈谈起靠交易赚钱时表示，他在上海纵横外汇和现货市场十余年，几乎没见过有人能长期稳定盈利并最终从容退出。

忠言逆耳利于行，虽然话不中听，但过来人的经验必须成为我们的指引。成功的交易者需要具备的素质之一，便是放下自我，听得进批评和建议。

无论我们曾如何创造辉煌，都不要忘记，外汇市场非常残酷，任何时候都不能轻视。认清自己，是开展风控的前提。

人人都会谈风控，但什么因素影响了你的风控？

外汇市场同时也充满浮躁。24小时的高杠杆交易，充分释放了人性的欲望和贪婪。这个市场总在涌现传奇和悲剧，有人一个月赚了20倍，有人一夜爆仓。还有很多来路不明的“交易大师”或“明星”，扮演着各种角色，告诉你跟着他们操作就能轻松盈利，让人眼花缭乱。

每个人的心里多少都对市场存有敬畏，也都明白风控的重要性。但为何人人都能谈论风控，却最终败在缺乏执行力上？

我们的总结是，市场因素、社会因素、自身缺陷，这三方面影响了你的风控观念。

市场因素对风控的影响。

市场走势是影响风控决策的首要因素。外汇交易者面临的主要风险，往往来自市场行情的快速反转。在反转行情中，交易者通常会采用两种策略：第一，及时止损；第二，逆势加仓。

根据长期观察，多数人的亏损都源于市场反转后的逆势加仓和死扛，这几乎是一条铁律。

能止损的，要尽快止损离场。

在具体交易细节上，要注意风险高发的位置。及时止损的交易者，账户往往能在不久后回补亏损，因此我们提倡“轻仓、顺势、止损”六字诀。能不死扛的，就不要死扛，一旦发现做错，评估趋势有问题，就应迅速止损离场，这才是正确的做法。

若实在无法做到及时止损，我们来谈谈死扛的风险。

极少有人能每次都做到及时止损，或者做到前1000次，却总有一次会因死扛而亏损。这是交易者的宿命。人不可能每次都战胜自己，如果能做到，那就成了机器。

在这里要说，逆势死扛时做风控，实属万不得已，过程很痛苦。大错既已铸成，也只能接受。

死扛的风险，首次出现在行情反转时，被套五六十个点。这个点数有些尴尬，按常理看，止损幅度偏大，并不划算，但行情回落的可能也存在。交易者往往会犹豫，是止损还是加仓。

据统计，80%的人在被套50点时选择逆势加仓，这可以理解。

此时加仓，关键在于加仓的倍数：按底仓的一倍、两倍、三倍，还是50%？这是无数人纠结过的难题。

加仓后，如果行情继续反转30点，是继续加仓、减少部分仓位，还是全部止损出局？这同样是难题。

如果继续加仓，而行情持续反转100点，此时亏损可能像无底洞，导致深度套牢，内心的痛苦和煎熬难以想象，尤其是在仓位较重的情况下。

这种情况下，很容易导致30%到70%以上的净值回撤，这是无数经验所证明的，都是交易者用血泪换来的教训。

想想看，多少交易账户都是在这种场景下爆仓的？！

我们一直在强调，大单边行情才是外汇交易者的致命伤，对绝大多数交易者来说，失败往往源于大行情反转时的死扛。

经历过无数类似案例，给大家的忠告是，唯一的化解方法还是那六个字：轻仓、顺势、止损。牢记这六字，基本就不会出大问题。

强调一下，什么是轻仓？以一万美金为例，操作欧美货币对时，总仓位单边方向不超过0.5手，意味着你常常需要以0.1手或0.2手来进行交易。

这样的仓位做风控，能让你进退自如，游刃有余。

及时止损，在大多数极端情况下，账户回撤不会超过3%，且盈利概率很大。一个月22个交易日，多数人能做到15个交易日赚钱，每月实现3%到5%的稳定收益，是完全可能的。

社会因素对风控的干扰。

浮躁和急功近利是交易的大忌。社会因素会对交易者造成情绪干扰，影响正常的风险控制。比如，很多人声称某款软件每月能获利30%且无风险，并晒出大量盈利截图；也有人宣称一年能创造八倍业绩，轻松赚取几套房。这类成功案例，无论真假，都会改变交易者的盈利预期，使其在不知不觉中变得急躁，加大交易频率和仓位，激活冒险心理。

冒险心理一旦被激活，就像打开潘多拉魔盒，欲望永无止境。外汇带来的疯狂不是线性增长，而是指数级膨胀。赚得越多，越容易失去理智，最终多数人还是会回归本源，爆仓的出局，盈利的最终也会因缺乏敬畏和准则而还给市场。此类案例太多，结局往往令人唏嘘。

无论资金规模大小，都应静下心来，回归平静，专注业绩，月化收益做到5%，回撤控制在10%以内，假以时日，必有所成。到时候，资源和掌声都会自然而来。

自身缺陷对风控的影响。

自身缺陷通常包括能力缺陷、精力缺陷和性格缺陷。能力缺陷并非关键，操盘能力可能只占不到20%的影响。精力因素则很大，喝酒、熬夜、抽烟、eightcap官网重仓导致的精神萎靡，会严重消耗交易者的交易能力，这是自身问题的主要方面。

常说交易者要多运动，通过增强体质来改善心志，运动对交易确有明显的改善作用。

性格缺陷对风控影响很大，但很难改变。听不进别人建议、固执己见、在市场中自我较劲，都是问题所在。修炼性格，往往需要经历无数碰壁后才能深刻体会。从这个角度看，性格缺陷是交易生涯中的一道坎。

以上，我们分析了市场随机性风险的发生及常见防控措施，同时也讨论了个人交易者在交易操作中的风险控制细节。