熟用外汇指标却难盈利？原因在这里

首先说明，本文讨论的技术指标，是均线、MACD、RSI一类指标的统称，并不包括支撑位阻力位、方形突破、旗形突破等K线形态。

技术分析与基本面分析哪个更优？这个问题已争论了上百年。今天我们不去评判哪一方更好，主要聚焦于技术指标的相关探讨。

外汇交易者在市场入门阶段，通常会先接触技术分析，再学习基本面。不论交易何种品种，技术分析具有通用性，而基本面则各有差异。

技术指标作为技术分析的重要组成，是每个交易者都绕不开的课题。均线、MACD、RSI、KDJ、布林带、DMI、SAR，尽管我已经很久没有使用指标，但对这些名称依然记忆犹新。

新手交易者往往热衷于研究各类指标，期望找到某种可靠的指标，跟随其买卖信号就能稳定获利，仿佛市场成了自动提款机。为何指标如此受欢迎？因为其简明直接。在图表上添加5日均线与10日均线，金叉做多、死叉做空，一套简易交易系统便应运而生。若再引入RSI的超买超卖或MACD的多空区间与金叉死叉作为过滤条件，经过复盘测试，效果看似不错，成功率也较高。

然而在实盘操作中，你可能会发现这些技术指标的效果并不尽如人意。明明已形成金叉，入场做多，价格却为何回落？明明指标超买，入场做空，价格却为何继续上扬百点？MACD与均线均现死叉，入场做空，却为何陷入震荡盘整？

难道是参数设置不当？将5日和10日均线调整为7日和13日均线，或把布林带中轨参数改为21，套用斐波那契数列，崇尚自然界的黄金分割。回测显示成功率超过80%，这样总应该有效了吧。

但为何实际交易中依旧亏损？

因为

指标只能反映过去，无法预知未来！

举两个简单例子来说明。

1.均线

5日均线，由最近5根K线收盘价求和后除以5得出，并将这些数值连接成线。易汇官网10日、20日均线同理。另有变种如移动加权平均线，调整不同收盘价的权重，离现价越近，权重越高（或越低）。

2.RSI

假设A为N日内收盘价上涨幅度的总和，B为N日内收盘价下跌幅度的总和乘以后（-1）。这样A和B均为正值，代入RSI计算公式：RSI(N)=A÷(A+B)×100。

可以看出，技术指标所显示的最新数值，完全基于历史价格计算而来，与未来价格涨跌并无直接关联！

也许你会认为，这关乎概率或经验。此前多次验证，RSI超卖时价格大概率反弹，金叉出现时价格上涨概率高。但请问，为何金叉必然上涨？超买为何一定下跌？价格触及布林带上轨时为何常遇阻力？

换言之，价格为何会波动？

因为资金！一切价格波动均由资金推动！

举个浅显的例子：你有一棵白菜待售，甲出价1元买下，此时图表上出现价格点1。后来物资紧缺，甲以20元转卖给乙，图表出现点20。随后大丰收，乙以5元卖给了丙，图表出现点5。接着……每一个价格点均来自上一笔与下一笔成交的博弈。将1、20、5等点位连成线，便是价格走势。

投资市场中，每个报价背后都是资金的较量。

也许你会辩解：“我的资金也不少啊，投入了几十万上百万！”但抱歉，你那点资金在市场中微不足道。

作为新手，若未稳定盈利，真正能投入巨资练手的并不多。而当前外汇市场日交易额高达6万亿美元！请留意，是6万亿美元。这是一个全球统一报价的市场，即便全仓加杠杆交易某一品种，也未必能推动价格波动10个点。以我使用的劵商模式平台为例，可以看到买卖双方实时对比，欧元/美元品种随时都有几十个million的买卖挂单，而这只是一个交易商的一个品种而已。

既然无法主导市场，就只能顺势跟随。若你与主力使用同一指标，出现买点时，主力2亿多单入场，你2块多单跟进，理论盈利率相同。主力赚1亿，你赚1块。因此，指标是否有效，关键要看主力资金是否认可它。

那么，你觉得主力资金会与你使用相同的指标吗？或者说，大资金会以你所看重的因素作为进出场依据吗？

你听说过因欧债危机欧元下跌数千点，因英国退欧英镑跳水，或因美联储加息黄金走低。但你听说过因均线死叉或RSI超买而欧元暴跌几百点吗？显然没有。

因为推动价格变动的核心，并非技术指标！

那么，技术指标是否就全然无用呢？

事实也不尽然。我本人不用任何技术指标，但也认识一些依靠指标稳定盈利的交易者。关键不在于指标本身，而在于“势”——即以基本面为主导的大趋势。

当英国退欧时，无论指标如何显示超卖，英镑该跌依旧会跌，最多只是技术性调整。

判断大趋势，需要扎实的基本面分析功底。

对于新手投资者来说，不要只盯住眼前的技术指标。不妨先跳出来，站在更高维度分析大势。再利用技术指标寻找共振点，顺势而为，这才是应该掌握的核心交易理念。